浮动抵押的概念分析
刘成江
浮动抵押是相对于固定抵押而言的，固定抵押与大陆法系抵押权的概念相似，包括德国法上的财团抵押。浮动抵押是一种特别抵押，指抵押人在其现在和将来所有的全部财产或者部分财产上设定的担保，在行使抵押权之前，抵押人对抵押财产保留在正常经营过程中的处分权。浮动抵押最大的特点是抵押物的不确定性，在行使抵押权之前，抵押人仍可以在正常的经营中处分其财产。正因为如此，可能会损及抵押权人的利益。为防止抵押权人的利益受损，抵押权人可以根据当事人之间约定或者法律规定的条件行使抵押权。浮动抵押权的实现首先须将抵押物固定化，固定化的过程也是清算的过程，因为抵押权人将派员接管抵押的公司，在诉讼的情况下，由法院派人接管。在浮动抵押的客体固定化之前，公司的具体财产不受浮动抵押权效力的影响。
根据大陆法系传统民法原理，物权的客体必须特定，而抵押权属于担保物权。因此，以不特定的财产提供抵押一般是不允许的。而英美财产法并不受大陆法系物权法关于物的特定性原则的限制。英国上诉法院于1870年正式确立了浮动抵押制度，指为公司债券的发行，将公司的所有财产，即公司所有的不动产、权利、所有权及利益作为本金和利息的担保，包括发行债券之日存在的和日后公司可能取得的财产，以及公司享有继续在抵押财产上经营的权利。英国法上设立浮动抵押的只能是公司，自然人和合伙不能设立。美国有关浮动担保的立法主要规定在美国《统一商法典》第九章《担保交易》中，其特点是，在企业的部分财产（包括流动性财产）上也可以设定浮动抵押，而且美国的浮动抵押制度不仅适用于公司，还可适用于合伙、个人等主体，这些特点是与其完善的市场主体资信公示机制密不可分的。
将公司的部分财产作为浮动抵押物在理论上是可以成立的，符合我国《物权法》第181条的规定。但相对动产而言，不动产（包括土地使用权、建筑物和其他土地附着物）的价值在一般情况下要大一些，如果再加上知识产权和股票、票据等证券债权和普通债权，其所发挥的担保功能，肯定要比仅以动产设定浮动抵押的担保功能大得多。根据日本《企业担保法》的规定，企业应将其全部财产设定浮动抵押，也就是说，日本法不承认就公司部分财产设定的有限浮动抵押。与固定抵押相比，浮动抵押具有以下特征：
第一，抵押标的的广泛性和浮动性。浮动抵押的标的几乎不受任何限制，可以是公司的全部财产，也可以是某一类或某几类财产：可以是动产、不动产或无形资产：存货、应收款、账面债权、专利甚至商誉都可以成为标的物。而固定抵押通常在固定资产上设定。浮动抵押的标的具有浮动性，它们在公司的正常经营过程中经常发生变化，从企业向外流出的财产不受抵押权的追及，同时从外部流入的财产即当然进入抵押权的效力范围。
第二，浮动抵押固定化之前，抵押人对抵押财产仍有经营自主权，即在正常经营过程中使用和处分抵押物，如将其出售、出租、设定抵押等。抵押人的这种处分权是与浮动抵押物的浮动性一致的。从某种意义上说，区分固定抵押和浮动抵押的关键不在于抵押财产的性质（固定资产还是流动资产），而在于抵押人在正常经营过程中有无对抵押财产自由处分的权利。于是，公司是否可以在正常经营过程中使用和处分抵押财产就成为判断是否为浮动抵押的重要标志。
第三，因法定或者约定条件的出现，浮动抵押权人即可行使抵押权，将浮动抵押转化为固定抵押。这个过程称为浮动抵押的固定化，有学者译作“结晶”或者“封押”。浮动抵押固定化时，其效力使公司所有的全部财产成为确定的抵押物。一般抵押中，实行抵押权主要通过拍卖、变卖或折价方式，而浮动抵押中，一般通过任命接管人的方式实行抵押权，后者作为占有管理人管理抵押效力范围内的全部财产，既可以为抵押权人的利益进行经营，也可以将全部财产作为整体出售。
英国法并不要求设定浮动抵押须采用某种特定形式，只要表明意图即可，一般是记载到浮动抵押所担保的公司债券上，也可以通过当事人之间的协议设立。英国法官在一个判决中提出了判断有无浮动意图的指导性意见：如果一项担保具有二个特征就是浮动抵押，一是在公司现有及将来的某类财产上设定的担保：二是作为担保的财产在公司正常经营过程中不时发生变化，就抵押范围内的某项特定财产而言，在抵押的利害关系人采取一定措施前，公司可以以通常方式进行经营。具体而言，如果债券表明抵押是在公司全部财产上设定的，那很明显这是浮动抵押：因为如果抵押是固定的，公司就没有处分动产的权利，其经营将瘫痪。又如，就现在享有及担保存续期内将要享有的账面债权或其他债权设定的抵押是浮动抵押。再如，如果向公司出售货物的卖家明确表示在价金完全支付前对货物保留衡平法上的所有权，但授权公司可以处分该货物或者处分该货物的制成品，法院认为卖家的权利保留创设了一项浮动抵押，标的是货物、制成品或卖得的款项。但是，如果设定抵押的债券或协议表明当事人意图设立的是一项直接的、不可撤销的担保，那就不是浮动抵押。
大陆法系国家因采一物一权主义并严格要求物权的特定性，并没有浮动抵押制度。若单就集合财产抵押而论，德国法上的财团抵押与浮动抵押有相似之处，但财团抵押仍属于固定抵押。就企业融资而言，财团抵押比普通抵押有着显著的优势，但也存在明显的不足。首先，由于财团抵押对抵押物特定化的严格要求，虽然有利于预测抵押物的价值，但却极大地限制了抵押人对抵押物权利的行使，特别是对抵押物处分权的行使几乎成为不可能，企业的正常经营不可避免地会受到影响。事实上，抵押期间，只要允许企业经营，企业的财产就处于流动状态，若硬要从静态的角度去把握财团的构成，则不仅企业经营者难以接受，而且抵押财产不准流出，从外部流入的财产却当然构成财团的组成部分，这在理论上难以自圆其说。其次，财团抵押采取制成目录、在一个机关一次登记的方式，较之共同抵押确实简便，但这只是针对小型企业而言的。若抵押人为大型企业，抵押期间，企业的规模扩大，则目录的制成及变更就会变得甚为繁杂，以日本八幡制铁股份有限公司设定财团抵押为例，为了制成目录，使用5万人次，花费1．7亿万元，耗时一年半。而浮动抵押由于抵押物的不确定性，所以无须制作复杂的财产清单。
正是由于浮动抵押的上述特点，为保护抵押权人的利益，有必要限制抵押人的范围，选择那些资信条件较好的企业作抵押人。日本《企业担保法》第1条规定了企业担保权的概念：“股份公司的总财产，为担保公司发行的公司债，可以作为一个整体充任企业担保权的标的。企业担保权为物权。”可见，日本的《企业担保法》仅适用于股份有限公司发行公司债的场合。根据我国《物权法》第181条的规定，原材料、半成品等可替代性动产的抵押，由于流动性强、变化性大，很难公示，目前的登记公示制度很难解决异地销售和因原材料被加工而产生的变化问题，所以原材料的抵押在实践中很少采用。另外，我国目前对于个体工商户、普通农户现在和将来拥有的动产，甚至对于个体企业、合伙企业、非公司企业现在的和将来拥有的动产，都缺乏有效的监管制度，难以避免诸如“骗贷骗保”行为的发生，已经影响到债权人利益的保障。
关于浮动抵押的本质，英国判例中贯穿着下列两种不同的理论：
一是“许可”理论，认为公司之所以享有将抵押财产出售和另行设定抵押的权利，是因为公司在设定浮动抵押时已经得到债权人的许可。根据“许可”理论，债权人在授予抵押人权利时附加了限制，即公司只能正常经营，不能超越经营范围或停止营业，否则，法院可以发出禁令。根据“许可”理论，公司歇业即不再享有经营自由，因此即使债券上明确规定公司为重整或合并目的歇业时债权人不得实行抵押权，这条规定也不能阻止浮动抵押固定化。根据“许可”理论，公司虽然可以清偿对第三人的到期债务，但是第三人却不能强制执行公司财产。
二是“未来财产的抵押”理论，认为浮动抵押在固定化之前，抵押物并不确定，使债权人缺乏特定的担保利益，也就没有诉权。采纳“未来财产的抵押”理论的法院允许公司和债权人就何种交易导致浮动抵押固定化自由约定，如果债券上就债权人在公司重整或合并时的权利作出了修正，那么债权人就只能对重整或合并后的公司实行抵押权。在“未来财产的抵押”理论下，浮动抵押固定前对公司财产的强制执行都是有效的。
上述二种理论都是法官在审理案件时，针对不同的具体情况根据衡平原则作出的解释，我们不能下结论说哪一种理论是正确的，这是英国判例法的特点所决定的。
北安市人民法院 刘成江
江苏省实施《中华人民共和国未成年人保护法》办法（修正）
江苏省人大常委会
江苏省实施《中华人民共和国未成年人保护法》办法（修正）
江苏省人大常委会
（1994年6月25日江苏省第八届人民代表大会常务委员会第八次会议通过 根据1997年7月31日江苏省第八届人民代表大会常务委员会第二十九次会议关于修改《江苏省实施〈中华人民共和国未成年人保护法〉办法》的决定修正）
第一章 总 则
第一条 为保障未成年人的合法权益，促进未成年人在品德、智力、体质等方面全面发展，把未成年人培养成为有理想、有道德、有文化、有纪律的社会主义事业的建设者和接班人，根据《中华人民共和国未成年人保护法》和有关法律、法规，结合本省实际，制定本办法。
第二条 本省区域内的国家机关和武装力量、政党、社会团体、企业事业单位、街道办事处、居（村）民组织、家庭、未成年人的监护人和其他公民都有保护未成年人的责任。
第三条 本办法所称未成年人是指未满十八周岁的公民。
未成年人享有宪法、法律、法规赋予的权利，有权接受抚养和教育，参加正当的文体活动，继承财产和享受应得福利。
未成年人对法律、法规赋予的合法权益有自我保护和请求保护的权利。
未成年人对于侵犯自己合法权益的行为，有依法提出控告和申诉的权利。
第四条 未成年人应当遵纪守法，遵守社会主义道德，接受监护人的监护，接受教育，勤奋学习，增强自我保护的意识和能力。
第五条 省、市、县（市、区）、乡（镇）设立未成年人保护委员会。各级未成年人保护委员会由同级人民政府及有关部门、群众团体的负责人和社会知名人士组成。
未成年人保护委员会由同级人民政府领导，接受上一级未成年人保护委员会的指导。
未成年人保护委员会的日常工作，由同级人民政府确定有关机构办理。
第六条 未成年人保护委员会的职责：
（一）宣传有关未成年人保护的法律、法规；
（二）监督、检查有关未成年人保护的法律、法规的实施；
（三）协调有关部门对未成年人的保护工作；
（四）接受对侵犯未成年人合法权益行为的控告和检举，移交并督促有关部门处理；
（五）研究、决定未成年人保护工作的重大问题，并向有关部门提出意见和建议；
（六）处理其他有关未成年人保护工作的事项。
第七条 居民委员会、村民委员会应当设未成年人保护监督员，接受当地未成年人保护委员会的领导，具体负责本地区的未成年人保护工作。
第八条 各级未成年人保护委员会可以设立未成年人保护基金，用以支持未成年人保护事业，奖励未成年人保护工作成绩显著的单位和个人。
第二章 家庭保护
第九条 父母或者其他监护人是实施家庭保护的责任者，依法履行监护的权利和义务，保护未成年人的人身、财产及其他合法权益。
第十条 父母或者其他监护人有责任为未成年人的健康成长创造良好的家庭环境；应当与学校及社会有关部门配合，接受学校等方面的家庭教育指导，共同做好未成年人的教育和管理工作。
第十一条 父母或者其他监护人应当预防和及时制止未成年人发生下列行为：
（一）擅自夜不归宿，离家出走；
（二）观看、收听、阅读、传播有害的图书、报刊、音像制品；
（三）旷课、逃学、吸烟、酗洒、吸毒、斗殴、赌博、偷窃、卖淫、嫖娼；
（四）参加封建迷信活动等。
第十二条 父母或者其他监护人不得有下列行为：
（一）歧视、侮辱、体罚、虐待、买卖、遗弃未成年人；
（二）拒绝履行监护职责；
（三）在没有监护措施的情况下，让未成年人独居；
（四）强迫或放任正在接受义务教育的未成年人辍学；
（五）教唆、纵容、包庇未成年人违法犯罪。
第十三条 父母或者其他监护人有下列行为之一，并严重危害未成年人身心健康的，未成年人保护委员会或者有关人员可以向法院提出申请，依法另行确定监护人：
（一）刑事犯罪行为；
（二）严重恶习；
（三）严重侵犯未成年人合法权益。
第三章 学校保护
第十四条 学校应当依据国家的教育方针，对未成年学生全面实施德育、智育、体育、美育和劳动技术教育，促进学生素质的全面提高。
学校应当对学生进行法律知识教育，生活、就业指导教育，培养他们的社会适应能力和自我保护能力。
对进入青春期的学生应当正确地进行生理、心理方面的教育和指导。
第十五条 学校应当严格执行国家和省规定的课程计划，保证学生休息、文娱、体育活动的时间，减轻学生过重的课业负担。
第十六条 学校在组织教学和其他活动时间内有保护未成年学生人身安全的职责。对侵犯学生合法权益的行为，学校应当及时制止并向有关部门报告。
第十七条 学校教职员应当严守职业道德，为人师表，教书育人；应当尊重和爱护未成年学生，对品行有缺点的学生，应耐心做好教育转化工作；对学习有困难、家庭教育有缺陷及残疾的学生和孤儿、特困家庭的学生应当给予更多的关心和照顾。
第十八条 学校可以举办家长学校，提高家长对子女的教育培养水平；学校应当建立教师家访等制度，加强同家庭和社会有关方面的联系，共同教育和保护未成年人。
第十九条 学校及教职员不得有下列行为：
（一）歧视、侮辱、体罚或者变相体罚未成年学生；
（二）随意开除未成年学生或者停止未成年学生上课；
（三）将校舍、场地或者设施移作他用，影响学生的正常学习和活动。
第四章 社会保护
第二十条 各级人民政府应当全面统筹未成年人的保护工作，提供必要的经费，并列入财政预算；应当把未成年人教育、科技和文化生活所需要的活动场所和设施，纳入城乡建设规划。
第二十一条 政府各有关部门应当依法履行各自保护未成年人的职责并及时处理有关侵犯未成年人合法权益的行为。
第二十二条 各级共青团、妇联、工会、残联、青联、学联、关心下一代工作委员会等组织要协助各级人民政府，开展经常性的保护工作，维护未成年人的合法权益。
第二十三条 政府鼓励和支持各种社会力量兴办托儿所、幼儿园，发展托幼事业，并努力使办园条件达到规定标准。对幼儿园、托儿所的保教人员，应当采取多种形式进行培训，提高他们的思想和业务素质，促进幼儿体、智、德、美等方面和谐发展。
第二十四条 国家机关、家庭和社会各界应当重视保护女性未成年人，对她们进行适合其特点的教育，提高她们的自我教育和自我保护能力，在入学、招工、劳动报酬等方面不得歧视。
第二十五条 卫生部门、学校应当为未成年人提供必要的卫生保健条件，定期进行体格检查，预防治疗各种常见病、多发病和其他传染性疾病，严防在学校发生集体药物和食物中毒。
第二十六条 纪念馆、烈士陵园及其他由当地未成年人保护委员会认定的、有革命传统教育意义的场所对未成年人开展集体活动免费开放；博物馆、科技馆、影剧院、体育场（馆）等场所实行优惠开放。
第二十七条 各级人民政府鼓励各创作单位和作家、科学家、艺术家及其他公民，创作或者提供有益于未成年人健康成长的作品。
文化、广播电视、新闻出版、公安、工商等部门应当加强对出版物的出版发行、录像放映和文化娱乐经营活动的管理，严禁向未成年人提供淫秽、暴力、凶杀、恐怖及其他由未成年人保护委员会认定的、有害未成年人身心健康的图书、报刊及音像制品。
第二十八条 营业性歌舞厅、夜总会、酒吧及其他由未成年人保护委员会认定的未成年人不宜进入的场所，应当在显著位置设立禁入标志，禁止未成年人进入；营业性电子游戏机室、台球活动室等不得对未成年人开放。
第二十九条 禁止任何组织或者个人的下列行为：
（一）侵占、破坏、移用学校、未成年人活动场所的土地、房屋及其他设施；
（二）扰乱学校正常的教学秩序；
（三）在中小学校校门二百米的半径内设立营业性的电子游戏机、台球室，在校门口设立各种摊点；
（四）组织未成年学生参加营利性的演出、礼仪、选美、选佳等活动，专业性的演出团体除外；
（五）招收使用未满十六周岁的未成年人；
（六）拐卖、侮辱、猥亵未成年人，或者与未成年人发生性行为；
（七）指使、诱骗、胁迫、教唆未成年人参与违法犯罪活动；
（八）指使、诱骗、胁迫未成年人街头卖艺，或者从事表演残忍、恐怖的节目及其他有害于身心健康的活动。
第三十条 禁止向学生强行推销商品。向学生提供的食品必须确保卫生。
第三十一条 公民有义务劝阻、制止侵害未成年人的违法行为或者未成年人的违法行为。
公民发现流浪、夜不归宿的未成年人，应当及时向当地未成年人保护委员会或者公安部门报告。
第五章 特殊保护
第三十二条 本办法对下列对象实施特殊保护：
（一）残疾未成年人；
（二）弃儿、孤儿、流浪儿等；
（三）轻微违法犯罪的未成年人。
第三十三条 各级人民政府和有关部门应当把残疾未成年人教育纳入义务教育，重视发展特殊教育事业。
市、县（市、区）应当设立特殊教育学校，有条件的乡（镇）可以办特殊教育班，村实施随班就读。市、县（市、区）应当积极开展残疾人中等职业技术教育。
对可以进普通学校学习的残疾未成年人的入学条件应适当放宽，学校不得拒收不妨碍学习的残疾未成年人入学。
第三十四条 任何组织和个人应当尊重残疾未成年人的人格尊严，不得歧视、侮辱、虐待、遗弃残疾未成年人。
严禁利用残疾未成年人进行营利性活动。
第三十五条 对流浪儿或者弃儿，民政部门应当会同其他有关部门负责送交其父母或者其他监护人，暂时无法查明其父母或者其他监护人的，由民政部门设立的儿童福利机构收容抚养。对孤儿，城市由民政部门收养，农村由乡镇政府给予五保抚养。
第三十六条 对有轻微违法犯罪行为，尚不够劳动教养和刑事处罚，不符合工读学校招生条件的未成年人，家庭、学校和其他有关部门应当协同管教。
设区的市可以设立工读学校，依照有关规定招收十二周岁以上不满十七周岁的有轻微违法犯罪行为的未成年人。
工读学校结业的学生升学、就业不受歧视。
第六章 司法保护
第三十七条 各级司法机关应当依法保护未成年人的合法权益不受侵犯，及时处理有关方面的检举、控告、申诉，依法惩处危害未成年人身心健康的违法和犯罪行为。
各级司法机关应当联合社会各界对未成年人违法、犯罪进行综合预防和治理。
第三十八条 公安机关、检察院、法院办理未成年人犯罪的案件，应当照顾未成年人的身心特点，并可以根据需要设立专门机构或指定专人办理。
第三十九条 少年犯管教所应当贯彻“教育改造为主，轻微劳动为辅”的方针，对被劳动教养和劳动改造的未成年人进行道德、法制、文化、劳动和生产技能教育；应当积极采取措施，为他们创造良好的改造环境。
第四十条 对被收容、劳动教养、拘留、逮捕和服刑的未成年人，应当同成年人分别关押和管理。
第四十一条 公安、司法、劳动、教育、工商、税务等部门和乡（镇）人民政府、街道办事处以及社会各界应当共同做好解除收容教养、刑满释放、免予刑事处罚、缓刑的未成年人的落户、复学、就业、务农等安置工作。对其中确实无家可归、无依靠或者病残的，由原籍民政部门配合
有关部门和组织给予妥善安置。
第七章 法律责任
第四十二条 对违反本办法的行为，被侵害人或者其监护人有权要求有关部门或者未成年人保护委员会处理，或者依法向人民法院提起诉讼。
第四十三条 凡违反本办法尚不够行政处罚的，由责任人所在单位或者上级主管部门给予批评教育，责令改正；情节严重或者拒不改正的，处以行政警告、记过、记大过；对不能明确责任人所在单位或者上级主管部门的，由当地未成年人保护委员会责成有关部门依法处理。
第四十四条 违反本办法，有下列行为之一的，依照下列规定分别作出处理：
（一）违反第十二条第（二）、（三）项的，依照《中华人民共和国民法通则》第十八条处理；
（二）违反第十二条第（四）项，第十九条第（一）、（二）、（三）项，第二十九条第（一）、（五）项的，依照《中华人民共和国义务教育法》第十五条、第十六条处理；
（三）违反第二十五条，第二十七条，第二十八条，第二十九条第（三）、（四）项，第三十条，第三十四条第二款的，由新闻出版、广播电视、文化、卫生、公安、工商部门分别依照有关法律、法规进行处罚；
（四）违反本办法第三十三条第三款、第三十四条第一款的，依照《江苏省实施＜残疾人保障法＞办法》第四十五条、第四十六条处理。
第四十五条 违反本办法构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚未构成犯罪，应当给予治安处罚的，由公安部门依照《中华人民共和国治安管理处罚条例》处罚。
第四十六条 有关部门对违反本办法的行为，应当从受理之日起三十日内作出处理决定，重大、复杂的案件，可以延长十五天，法律、法规另有规定的除外。处理决定应当通知行为人并告知被害人及其监护人，并向当地未成年人保护委员会备案。
第四十七条 当事人对行政处罚不服的，依照有关法律、法规的规定申请复议或者提起诉讼。逾期不申请复议，不起诉，又不履行的，由作出处罚决定的行政机关向人民法院申请强制执行。
第四十八条 本办法自公布之日起施行。
附：江苏省人民代表大会常务委员会关于修改《江苏省实施〈中华人民共和国未成年人保护法〉办法》的决定
（1997年7月31日江苏省第八届人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过 1997年7月31日公布施行）
决定
江苏省第八届人民代表大会常务委员会第二十九次会议根据《中华人民共和国行政处罚法》和其他有关法律、行政法规，结合本省具体情况，决定将《江苏省实施〈中华人民共和国未成年人保护法〉办法》第四十三条修改为：“凡违反本办法尚不够行政处罚的，由责任人所在单位或者
上级主管部门给予批评教育，责令改正；情节严重或者拒不改正的，处以行政警告、记过、记大过；对不能明确责任人所在单位或者上级主管部门的，由当地未成年人保护委员会责成有关部门依法处理。”
本决定自公布之日起施行。
1997年7月31日
